UTICo еще в начале 1990-х годов начала работать с одной из компаний Юлии Тимошенко, которая возглавила корпорацию ЕЭСУ, а потом стала премьер-министром Украины. По данным UTICo, активы ЕЭСУ нелегально выводились под контролем Тимошенко в офшоры. Общий объем этих активов превысил 2,2 млрд баксов, отмечает южноамериканская компания, делая упор в собственных вычислениях на данные Генеральной прокуратуры Украины.

Федеральный трибунал штата Массачусетс в 2005 году вынес решение по спору с ЕЭСУ в пользу UTICo — компании с учетом нанесенного ей вреда было присуждено около 18,3 миллиона баксов. Выполнения этого решения суда компания достигает до сих пор.

UTICo в 2011 году попробовала заявить свои требования в рамках спора в США меж Тимошенко, швейцарским трейдером «РосУкрЭнерго» (RUE) и одним из его хозяев Дмитрием Фирташем. Но трибунал отказал компании в вербовании ее в качестве третьего лица. В том же году UTICo подала отдельный иск к Тимошенко, который был отклонен, но компания в апреле этого года достигнула возобновления производства по нему.

Иск к структурам Credit Suisse был подан 11 января 2012 года. По заявлению UTICo, на офшорных счетах до сих пор хранятся средства, которые были перечислены Bassington, материнской компанией ЕЭСУ, зарегистрированной на Английских Виргинских островах. Иск был отклонен, как и последовавшее вослед за отказом ходатайство UTICo об уточнении исковых требований и продолжении разбирательства.

На Украине в отношении Тимошенко по обвинению в злоупотреблениях на посту управляющего ЕЭСУ было возбуждено 2-ое дело, которое передано в трибунал и находится на рассмотрении.